多浦乐发行价71.8元/股，网下最高与最低报价每股相差近40元

日前，广州多浦乐电子科技股份有限公司（简称“多浦乐”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价71.8元/股，发行市盈率56.76倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为38.99倍。

(资料图片)

多浦乐保荐人、主承销商为长城证券。网下询价期间，深交所网下发行电子平台收到328家网下投资者管理的7620个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为50元/股-87.76元/股。

报价信息表显示，安信基金管理有限责任公司管理的21只基金产品报出50元/股最低价，银河金汇证券资产管理有限公司管理的6只产品报出87.76元/股最高价。网下最高与最低报价每股相差37.76元。

经核查，有1家网下投资者管理的1个配售对象未按《初步询价及推介公告》的要求提交核查资料；有4家网下投资者管理的4个配售对象属于禁止配售的关联方。上述5家网下投资者管理的5个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

经多浦乐和长城证券协商一致，将拟申购价格高于82元/股，拟申购价格为 82元/股且拟申购数量小于450万股的配售对象全部剔除，拟申购价格为82元/股、拟申购数量等于450万股且申报时间晚于8月9日14: 49:57:833的配售对象全部剔除，申报时间为8月9日14: 49:57:833的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除35个配售对象。以上过程共剔除77个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为322家，配售对象为7538个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，所有网下投资者报价中位数为78.19元/股；期货公司报价中位数最高，为79.64元/股；信托公司报价中位数最低，为73.3元/股。

据了解，多浦乐招股意向书中披露的募集资金需求金额为4.89亿元，本次发行价格71.8元/股对应融资规模为11.13亿元，较募资需求多出6.24亿元。

公开资料显示，多浦乐主要从事无损检测设备的研发、生产和销售，为工业无损检测设备及检测方案提供商，产品包括工业超声相控阵检测设备、自动化检测设备、超声换能器、定制化检测分析软件及其他检测配套零部件等。

2020-2022年，多浦乐实现的营业收入分别为1.28亿元、1.5亿元和2.02亿元，实现的归母净利润分别为5170.98万元、6381.5万元和8538.86万元。

值得一提的是，多浦乐应收账款存在增加的风险。2020年末至2022年末，该公司应收账款账面价值分别为0.65亿元、0.85亿元和1.61亿元，占资产的比重分别为25.33%、26.11%和37.65%，一年以内应收账款余额占比分别为86.86%、71.4%和75.46%。

多浦乐表示，随着销售规模的进一步增长，公司应收账款可能继续上升。如果未来客户生产经营出现困难、信用情况变差或与公司合作关系恶化，其可能存在应收账款余额较大而出现的呆账、坏账的风险，进而对业绩产生不利影响。

本文源自：金融界

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